美国垃圾债市场两年多来首次发行绿色债券

中国金融信息网2019年07月03日08:45分类:绿色债券

新华财经北京7月2日电  美国汉农阿姆斯特朗(Hannon Armstrong)公司上周通过发债筹集了3.5亿美元为可再生能源和能效项目提供资金。数据显示,这是自2017年3月以来,主要在美国开展业务的高收益公司首次对绿色债券定价,也是五家活跃的交易绿色垃圾债券公司之一。

超过12亿美元的资金参与了簿记,收益率从5.5%下调了25个基点至5.25%,该公司得以将借款金额增加5,000万美元并锁定了较低的利率,。由于二级市场的后续需求强劲,该债券较票面价格上涨逾两个百分点。

专注于可持续发展的Impax 资产管理公司投资组合经理彼得.施瓦博(Peter Schwab)称:“大多数典型的高收益债券发行者都急于以最低成本、最简单的方式借入资金,以便继续实施去杠杆化计划。”

出售绿色债券的额外成本一直是高收益公司的一大障碍,这些公司的借款成本已经超过了投资级公司。这或许就是为什么高等级公司债券的供应量一直大幅增加的原因,包括威讯(Verizon Communications Inc)公司在内的至少12家公司今年迄今已发行了绿色债券。

汉农阿姆斯特朗的首席会计师查克•梅尔科(Chuck Melko)表示,除了公司将支付的利息外,第三方绿色债券评级和外部审计师的绿色债券成本预计将达到5万至10万美元。据该公司的一份新闻稿称,收益将用于购买或对碳中性或碳负资产进行再融资。

该公司首席财务官杰弗瑞.利普森(Jeffrey Lipson)说,汉农阿姆斯特朗比许多其他公司更容易为绿色债券提供担保,因为它提供的所有融资都符合绿色标准。

绿色债券认证是可选的。国际资本市场协会(International Capital Market Association)发言人玛格瑞特.威尔金森(Margaret Wilkinson)说,建议对债券的绿色资质进行外部评估,但这并不是必需的程序。

穆迪投资者服务公司(Moody 's Investors Service)绿色债券分析师马修.库奇蒂亚克(Matthew Kuchtyak)说,满足绿色债券发行要求所需的时间,以及债券发行后的持续监控,也令高收益借款人感到不快。

伊顿万斯(Eaton Vance)负责投资的部门卡尔弗特(Calvert)的固定收益投资组合经理布瑞恩.埃利斯(Brian Ellis)表示,多数高收益公司也没有足够的"绿色"项目值得用绿色债券融资,但随着时间的推移,情况可能会发生变化。

库奇蒂亚克在5月份的一份报告中指出,今年头三个月全球绿色债券发行达到472亿美元,创一季度新高,比去年同期增长40%。

据悉,富国银行(Wells Fargo & Co.)、美国银行(Bank of America Corp.)和摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)负责汉农阿姆斯特朗公司债券的发行,标普和惠誉确定该债的评级为BB+。

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[责任编辑:姜楠]